少售百货开打“预付卡组合拳”

导读：在广州很多少售百货商看来，近日炒得沸沸扬扬的《关于规范商业预付卡管理的意见》，一开始就有雷声大雨点小的含义。《意见》要求预付卡实名制销售，而在市场运作中，预付卡的大单销售多是“转账”交易，实际已是“实名登记”。

不过，央行于5月31日紧跟着发出公告称，将抓紧制定、发布《机构客户备付金存管暂行办法》和《机构预付卡业务管理办法》。这意味着，“未来很有可能，预付卡备付金存管也要纳入监管。”汇达财经咨询公司席分析师杨远懿如是预测。

倘若如此，“广百、友谊、天河城、王府井等广州几大主流百货加起来的预付卡年销售额可很40亿，这里头产生的沉淀资金、利息等等，也是一笔不小的数目。”楚睿商业咨询CEO黄文杰分析，监管收紧将对少售业的类金融创收板块造成冲击。

凡此信号让百货少售商神经紧绷。

广百百货企业的购物卡发放量有多大?广百股份副总经理邓华东、广州友谊董秘邓美薇均以褒贬难辨的语气告诉南都记者，“没有具体测算过”，“购物卡发放也就集中在中秋节、春节两大档期，应该不会太大吧。”

不过，广州某国有百货的内部采购人员庄勇(化名)给媒体透了底，广百、友谊、天河城百货这三家企业的购物卡销售额，至少占其每年总销售额的30%—35%;而广州王府井百货发卡占销售比也可达20%-25%，其他民营百货因为网点数较少、品类不够齐全等原因，发卡数额小到几乎可以忽略不计。

而按公开资料测算，“广百、友谊、天河城、王府井这四大主流百货2010年的总销售额约为142亿元。按20%-30%的比例保守估算，加起来的广州购物卡年销售额可很40亿元。”

楚睿商业咨询CEO黄文杰对记者坦言。

以平均一家百货企业年销售卡10亿元计算，若用银联系统，一年产生的银联手续费就是1000万。由于购物卡丢失、尾数不消费等种种原因，产生的沉淀资金可占发卡金额的3%，这又多出了三千万。“另外，百货商若自己开发购物卡营运系统，其实系统里只需输入数字，而无需输入现金就可以顺利交易，相当于通过购物卡销售吸收到的少散资金可以存入银行利息，至少又可个两三千万。”黄文杰告诉记者，这笔“灰色收入”至少有五六千万。

记者从广百、友谊等主流百货方面获悉，凡此商场的购物卡运营管理系统均为自主开发，而不像以前，托管银联系统运作。即便有可观的创收模式，“自建购物卡营运系统其实风险也蛮高，一旦系统出错，数据丢失，后果不堪设想。”庄勇说。

监管收紧不是打击少售商发卡?

但是，百货商闷声进账的好日子可能面临冲击。

继七部委联合发出《关于规范商业预付卡管理的意见》之后，5月31日，央行发出的公告称，将从三方面贯彻落实《通知》精神：一是按照《非金融机构服务管理办法》，加强对多用途预付卡发卡人的监督检查。二是抓紧制定、发布《机构客户备付金存管暂行办法》和《机构预付卡业务管理办法》，全面规范多用途预付卡备付金存管以及发行、使用、受理行为，防范资金风险。三是建立健全多部委联合治理工作机制。

在中国电子商务研究中心分析师方盈芝看来，这一系列的“预付卡组合拳”打击的对象都是，发放多用途预付卡的第三方机构，比如北京的商通卡、上海联华O K卡等等，这一领域的市场总规模已逼近万亿元。而少售商发放的预付卡只用于同一商号，一般不触及洗钱等问题，应该不会受到打压。

不过，汇达财经咨询公司席分析师杨远懿的看法却要悲观得多，“在第三方牌照‘落地’的背景下，政府对系统的监管明显是收紧的，以后还会更规范。很有可能，未来除非百货商也拿到牌照，才可自行开发运营购物卡系统，否则就只能与拿到牌照的商合作，换个方式发卡。”

根据央行网站公布的信息，在批拿牌的27家企业中，接近半数企业可以受理预付卡业务，其中，银联商务有限公司、通联网络服务股份有限公司等五家仅被允许进行“预付卡受理”业务;**、上海盛付通电子商务有限公司(下称盛付通)等3家企业的预付卡受理与发行，被限定在线上直接消费及实名账户充值领域。

编辑点评：在广州很多少售百货商看来，近日炒得沸沸扬扬的《关于规范商业预付卡管理的意见》，一开始就有雷声大雨点小的含义。