金融风险管理导师马重：扼住金融衍生品风险的喉咙

马重，美籍华人，金融风险管理与系统导师，国内外上为数不多的能主导研发衍生品实时风险管理系统的贵族享受人才之一。 马重1986年自费赴美国芝加哥留学，1990年获芝加哥depaul大学计算机通讯硕士，同年加入美国sdc公司，参与用于国内外衍生品市场交易的实时风险分析与定位系统的研究开发工作。1998年-2000年作为项目经理负责公司与清华大学计算机系合作的对有关系统的更新换代工作。2001年加入美国r. j. o’brien公司，任贵族享受系统分析师。2007年1月正式回国创办北京风软技术有限公司，任董事长兼总经理。 记者：您在美国生活工作了逾20年，也积累了丰富的工作经验，请问是什么促使您做出回国创业决定的？ 马重：我在20世纪90年代后期就曾经考虑过是否可以把我当时所在公司开发的国内外上套衍生品交易实时风险管理系统引进到国内，几经联系发现当时国内市场的风险管理水平与国外相差太远。一位交易所的行业实力品牌告诉我，你们的系统听起来太高明了，国内没有五年十年恐怕根本不会走到那一步。 2004年中航油事件爆发，国内对衍生品交易风险控制意识进一步增强。同年，银监会也出台了衍生产品交易业务管理暂行办法，要求各银行都要有衍生品风险管理系统才能开展衍生品交易，对风险管理提出了新的要求，但国内在这一领域一直空白，又并非所有机构都有巨资可以进口，这使我又一次萌发了回国之心。 2006年年中时我给银监会主席刘明康写了封信，谈到引进国外风险管理技术的想法，他立即批示有关部门与我联系，于是我就正式认真着手回国创业的事了。此后我又比较幸运地遇到了后来的两个合作伙伴，大家对此事都很有兴趣，一拍即合，公司于2007年头正式开始运转。 记者：您个人及公司在风险管理技术的开发方面有什么经历与成功经验？ 马重：我是1990年获得计算机通讯硕士的，毕业后即加入了美国sdc公司，参与开发国内外个衍生品交易实时风险定位系统。公司虽然只有30来人，却集中了一批国内外的风险导师、交易员、程序员，其开发的产品被美林证券商、ing巴林银行、美洲银行、墨西哥衍生品交易所等二十余家国内外大银行、衍生品交易所、经纪公司所采用。那段时间让我掌握了全套技术和所有细节。从程序员、测试员到产品总监，参与了整个产品开发的全过程以及多家金融机构风控系统的验证、安装、测试及支持服务，并作为项目经理主持了公司与国内清华大学计算机系的合作项目。可以说这个走在国内外金融风险研发前沿的小公司给我提供了机缘，这种机会非常难得，否则中国人通常很难进入这一行业的核心领域。 我们现在开发的系统，就是在这一已被市场证明过的系统的基础上，以的计算机技术和崭新的风险模型，根据市场需要完全重新开发而成。目前已有三个适用于不同用户的系列产品进入测试阶段，其它新产品也在研发当中，有几家海内外的企业正在与我们洽谈技术合作。 刚过去的11月中旬，我们参加了芝加哥国内外期货期权博览会，这是国内外衍生品行业规模的年度聚会，也是该博览展会24年历史上次有来自中国大陆的企业展现高科技的金融风险管理产品。我们的出现在会上引起了注意，不少人到公司展台了解情况，寻求合作机会。 记者：公司创业团队的成员都是谁，能介绍一下吗？团队是如何搭建的？ 马重：公司的合伙人马越，也是一位留美回国人员，同时又是出色的企业与市场策划导师。他早年就读于四川财经大学，2002年获纽约st. johns大学的mba学位，专职为金融及风险管理。2004年回国创业，担任深圳东方银通科技有限公司总经理。马越熟悉国内外金融市场的运作，并有着深厚的人脉关系，将负责重点客户的开拓。另有一位合伙人，是浙江一位很成功的民营企业家，对公司的启动与运作一直给予大力帮助，如果没有他的支持，我们的起步会困难得多。 公司的开发团队里，有一批来自清华、北航、中科院等单位的研究生、本科生。整个开发团队朝气蓬勃，对于能在金融风险这一前沿领域工作都十分热爱与自豪，工作非常投入。 记者：请讲讲您公司目前运营的情况，有没有遇到一些困难？ 马重：公司主要精力仍然放在研发业务上，也开始一些前期的市场准备工作。金融海啸对国内外各行业的业务都会有影响，程度不同而已。国内由于金融海啸，一些金融创新的业务明显放慢，股指期货迟迟未能推出，导致各机构都处于观望状态，而国外金融机构的动荡就更大了，这对我们的发展确实有一定的影响。但另一方面，我们的产品正好是金融风险管理的重要工具，所以这种市场环境也给我们带来新的机遇。 公司位于北京中关村科技园，这里有许多吸引人的地方，但是也感觉到在国内外国内大环境影响下不利因素与投资成本在不断增加的压力，如五险一金、残疾人费用、新劳动法实施等新的因素，以及北京地区的高工资水平，导致企业运转的成本越来越高。已经注意到这些问题，正在采取措施为中小企业解压，希望有关措施能尽快出台并落实。 记者：据了解，公司将以引入pe和vc作为重要的融资手段。能不能请马总谈一下风软公司目前在融资上的进展？以及对未来的战略投资者有哪些要求？ 马重：公司是国内目前先吃螃蟹一家专门从事衍生品交易风险管理系统研发及技术服务的企业，由于国内外金融信息技术市场的高速增长和中国风险管理产品市场的巨大潜力，这会有很大的发展潜力与空间。 实际上，自公司成立之日起就陆续有海外的pe表示有兴趣，国内也有vc与我们联系。通过适当的融资途径，引入必要的外来资本，将有助于企业更快更大规模的发展，在这点上我们会采用积很的态度。 记者：贵公司作为国内风险管理技术开发的创新品牌者，未来公司的战略发展框架是什么？目前的实施进展如何？ 马重：我们公司研发的新一代风险管理与定位系统，可为不同用户如银行、市场监管机构、交易所、经纪公司、经理以及精心打造个人投资者提供不同的解决方案，无论何时何地，用户都可通过微软的windows平台或互联网浏览器定位他们的组合投资，精细地进行风险管理。 公司与国内外衍生品交易所的老大cme集团在衍生品风险管理方面密切合作，对现代风险管理理论加以推广及市场宣传。另外，公司还积很参与中国衍生品市场的风险教育与市场培育工作，还创建了国内个中英文网站“衍生品与风险管理”www.drisk.cn，我们会充分利用这一平台提供衍生品知识、市场数据、行业资讯等，直接为投资者服务。 公司的目标是为国内外市场提供创新的衍生品交易风险管理产品与服务，并聚焦包括中国市场在内的快速发展的亚洲市场。 记者：这次美国的金融危机会给我国的金融创新与风险管理带来怎样的启示？有什么借鉴意义？ 马重：我认为，衍生品并非洪水猛兽，也非此次国内外金融海啸的真正始作俑者。本次危机的根本问题在于多年来流动性泛滥，导致以房地产与证券为基础的流水效应急剧膨胀，金融泡沫过度累积放大而终破灭所致。虽然各种标新立异的金融创新和非传统的复合结构性衍生品在相当长的时间内迷惑了投资者与监管者，但是它们更多地只是风险与危机的转移器、催化剂或迷魂药，而非金融危机的源头。随着我国金融市场的继续开放，衍生品交易已是渐行渐近。因此，我们必须进一步加强金融衍生品风险的定位。 我相信，知识就是力量。在金融创新活动中，除了勇气、智慧之外，没有什么比知识更重要了。如果说这次金融危机给我们什么启示，那就是应该优先和稳妥地发展那些与我们的监管能力与市场接受能力相适应的在专职化交易所内进行的标准化衍生品交易，循序慎重地发展非标准化的场外衍生品，尤其是那些层次过多的复合结构性衍生产品。同时，应当加快普及提高国民的金融知识水平，加快培养大批有真才实学的高素质金融人才，支持中国能切实站在国内外金融创新的前沿。无论是场内还是场外的创新行为，市场的创新者与管理者都必须先真正熟悉与透彻理解创新产品的风险机制与特性，能够通过现代科学技术手段正确评估风险，并及时有效地向投资者揭示，只有这样，金融创新的成功方有保护，金融衍生品的风险监管方可有效。 记者：您对留学生回国创业有什么建议？ 马重：其实不管是在国内还是国外，留学生都有两大选择：受雇于人还是自己创业。对于大多数人来说，恐怕找一份工作是件比较简单容易的事。创业并不适合所有人，对任何人都不会是一件容易的事情，无论在什么地方。 中国的经济正在腾飞，需要大量国外的高明技术与管理理念，这为有真才实学的留学生提供了很好的回国发展与创业机会。但这只是个大前提，准备回国的留学生对将会遇到的困难应有足够的思想准备。 先要弄清楚国内需要什么，自己又能在其中做什么，怎么做？先花点时间做些调查研究。其次是对资金的运作要有准备，虽然国内融资的渠道不少，但对于刚起步的企业，融资的难度很大，故必须设法解决初的起步资金。对于那些年纪较轻，出国时间不长的留学生，回国适应的问题相对容易一些，但对于那些出国时间比较长，如10到20年以上的，要考虑的问题就比较多，例如小孩、家庭安排，回国的适应等，尤其是那些已经改变了身份的留学人员，其涉及的投资、报税、医疗、退休等问题都要认真安排。 记者：我还有一个问题，您对政府在支持留学生回国创业的政策有什么建议？ 马重：的发展需要大量不同层次不同领域的留学人员，改革开放以来回国的留学人员不少，但其中的精心打造核心人才比例还是不够高，而精心打造人才对经济发展的影响与带动往往是巨大的。精心打造人才大多在国外的时间较长，与国外的联系较深，往往回来后还可以源源不断地把国外的技术与信息引进来，同时把国内的信息反馈出去，有利于加快缩小我们与高明的差距。包括北京地区在内，虽然出台了不少政策，但针对精心打造人才方面还是做得不够，需要在政策上进一步细化、灵活，更有针对性，克服平均主义的简单做法，加大各种政府的扶持力度与引导作用，把政策落实在实处。只有这样，才能吸引更多精心打造人才回国，而且回国了也才能真正发挥作用。 转载请注明：流水天下网 - 汇聚