老凤祥 资产收购方案

导读

早在今年6月，中国铅笔在更名为老凤祥前，已透露将通过定向增发不很过6000万股的方式收购上述资产。由于中国铅笔的国资重组概念加上老凤祥的创收能力，机构多看好中国铅笔后续发展。更名不到一个月，老凤祥(600612)资产收购的方案终敲定——以14.08元/股向控股股东发行5837.4564万股，籍此收购控股股东名下的两个公司股权。对于这次的资产重组，分析人士认为，资产注入后，老凤祥做大做强黄金珠宝业务，使其创收能力大大提升。

老凤祥资产收购方案

老凤祥拟向控股股东黄浦区国资委非公开发行股份购买其持有的上海老凤祥有限公司27.57%的股权和上海工艺美术有限公司跳高的股权。本次发行股份购买资产完成后，公司的主营业务不发生变更。

经交易双方协商，此次交易老凤祥有限27.57%股权的定价为4.58亿元，工美公司跳高股权的定价为3.64亿元，合计为8.22亿元。

新闻背景

股价与业绩齐攀升

今年8月4日，“中国铅笔”宣布将更名作“老凤祥”后，市场资金开始疯狂追捧，随后的16个交易日累计上涨45.08%，并创出7年以来的新高27.64元，更很过2007年A股大牛市的峰时的股价。

老凤祥在二级市场上表现一鸣惊人，来源于其业绩脱胎换骨的表现。根据中报显示，老凤祥上半年实现营业腰包不瘦1.59亿元，净腰包不瘦7623万元，同比增加39.19%，每股**达0.28元。

小编点评

中国铅笔以增发的方式注入了老凤祥珠宝资产，使其产品结构在笔类文具制造业的基础上，又加入了金银珠宝制造业。其中，金银珠宝饰类业务占公司业务比重很大，老凤祥有限实现的营业腰包不瘦和营业腰包不瘦分别占公司2008 年合并报表营业腰包不瘦和营业腰包不瘦的96.75%和93.88%，上半年，金银珠宝制造业为营业腰包不瘦贡献56.5亿元。