340亿资金助双汇集团强力上市

导读：双汇集团自3月22日停牌至今，双汇发展11月28日晚间公告了重大资产重组预案，通过一系列资产置换、定向增发以及换股吸收合并等方式，双汇集团相关肉类资产将达到340亿元，这笔资金将全部注入上市公司，同时双汇集团的重组方案还包括双汇发展实际控制人变更为263名员工持股的兴泰集团、大股东将向全体流通股股东实行溢价全面要约等一系列内容。双汇发展**将于11月29日恢复交易。

双汇集团整体上市

根据方案，双汇发展将通过资产置换、定向增发以及换股吸收合并的方式，由双汇集团和罗特克斯将其持有的屠宰、肉制品加工等肉类主业公司股权和为主业服务的密切配套产业公司股权注入，实现双汇集团的整体上市。

先，双汇发展将持有的漯河双汇物流投资有限公司85%股权与双汇集团持有的包括漯河连邦有限公司在内的22家公司股权中相应等值部分进行置换，并向双汇集团非公开发行**作为置入资产和置出资产差价的对价。

同时，公司拟向罗特克斯有限公司非公开发行**作为方式购买其持有的漯河双汇保鲜包装有限公司30%股权和上海双汇大昌有限公司13.96216%股权。

此外，公司拟以向双汇集团和罗特克斯增发换股方式吸收合并其共同持有的五家公司股权，即广东双汇、内蒙古双汇、双汇牧业、双汇新材料、华懋化工包装。

根据公告，以2010年5月31日为评估基准日，经初步估算，本次重大资产重组拟注入资产预估值约345.9亿元，拟置出资产预估值约17.2亿元。考虑到评估基准日后的分红情况，拟注入资产的交易价格为预估值扣除分红金额即约339.4亿元。

由此，双汇发展预计将向双汇集团非公开发行6.13亿股，向罗特克斯发行0.19亿股**，发行价格和换股价格为50.94元/股。

重组后，双汇发展经营主业以及与主业密切相关的产业，包括、喂养、屠宰、肉制品、辅料、动力、包装印刷、商业连锁、技术中心等;双汇集团经营物流、蛋白、生化等能够独立于主业、面向外部市场的其他产业，做到主辅清晰，分工明确。

万隆也表示，重组大幅降低了关联交易，关联采购金额和占比均降幅巨大。

根据预案披露，本次重组前双汇发展对双汇集团2009年的关联采购额约为166.81亿元，根据本次重组后双汇发展的资产范围模拟计算，2009年关联采购降低为26.61亿元;本次重组前双汇发展对双汇集团2009年的关联销售约为25.82亿元，根据本次重组后双汇发展的资产范围模拟计算，2009年关联销售降低为13.03亿元。

对于340亿元的评估值，万隆也解释，此次注入的资产较多，而且都是优良资产，创收能力非常高，近几年还都处于产能、创收的高速释放期。

拟注入资产中，冷鲜肉、低温肉制品等精心打造产品占比较高，创收能力强劲。重组完成后，双汇发展2010年每股腰包不瘦增厚幅度预计达30.0%。

万隆表示，重组后的双汇拥有完善的上下游产业链，今后将围绕产业化、规模化、商业化、现代化，把上市公司做成一个具有国内外竞争力的大公司，做成肉类加工行业内的公司，“经过此次重组，相信无论从产业规模上、创收能力上、市值上都将看到双汇未来的发展，会在国内同行业中具有很强的竞争力。”

此外，对于此次资产重组的导旺索 由于双汇放弃9家公司少数股权优先购买权而被深交所出具关注函，公司表示，拟将相关公司中由罗特克斯收购的9家外部股东股权从罗特克斯收回，收购价格为罗特克斯当时收购股权时的原始出资价格。同时，为了保护上市公司利益，2009年的净利润归属原股东，2010年的净利润归属上市公司。